Chegou o momento de colocar em prática os conhecimentos adquiridos ao longo das nossas aulas da disciplina Mercado Financeiro e de Capitais. O foco dessa atividade é analisar, com base em conceitos teóricos e na aula “Estudo de Caso”, os riscos e oportunidades do ouro como ativo especulativo e de proteção de carteira.

Para isso, você trabalhará com o caso do investidor José, um investidor cauteloso, que sempre manteve seu dinheiro em aplicações de baixo risco, como CDB, Tesouro Direto e previdência privada. Nos últimos meses, começou a acompanhar o noticiário econômico e percebeu que, em momentos de crise e instabilidade global, o ouro voltou a se valorizar. Impressionado com os gráficos de alta e vídeos de especialistas falando em "porto seguro", José cogita alocar 40% da sua reserva total (R$ 200 mil) nesse ativo.

Ele está de olho em três alternativas:

Fundo de ouro negociado na B3, atrelado à variação do metal;

Contratos futuros de ouro, com foco em ganho rápido com a oscilação do preço;

Ouro físico, guardado como reserva de valor.

Diante do exposto, José precisa tomar a seguinte decisão: investir agora é uma oportunidade estratégica ou uma jogada especulativa arriscada?

Para ajudar José, a atividade está organizada em três etapas:

Etapa 1: Compreendendo o ouro como ativo financeiro, elabore um texto único de 10 a 12 linhas respondendo: o que caracteriza o ouro como um ativo financeiro? Quais são os principais motivos que levam investidores a procurá-lo em contextos de incerteza?

Etapa 2: Considerando o perfil de José, o investimento em ouro representa uma mudança de postura? Quais riscos estão envolvidos? Qual a diferença entre as três opções que ele está considerando (fundo, futuro, ouro físico) em relação à liquidez, risco e complexidade? A alocação de 40% do patrimônio nesse ativo parece adequada? Por quê?

Etapa 3: Você recomendaria que José siga com o plano de investir em ouro? Se sim, em qual modalidade e com qual percentual aproximado da carteira? Justifique sua sugestão com base nos conceitos de: risco x retorno, diversificação de carteira e perfil do investidor.